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タイ G Steel Public Company Limited 及び G J Steel Public Company Limitedの株式取得（子会社化）について

日本製鉄株式会社（以下「当社」といいます。）は、本日、タイにおいて電炉から熱延製品を生産する一貫ミルである G Steel Public Company Limited（以下「G Steel」といいます。）及び G J Steel Public CompanyLimited（以下「GJ Steel」といいます。）について、GSteel株式の49.99%及び GJ Steel株式の49.90%を保有する Kendrick Global Limited （以下「Kendrick」といいます。KendrickはAres SSG（以下「Ares」といいます。）傘下のファンドです。）との間で、その保有するGSteel株式及びGJ Steel株式すべてを取得する株式譲渡契約（以下「本株式譲渡契約」といいます。）を締結することを決定致しましたので、お知らせ致します。

1. 株式取得の概要・方法

当社は、本株式譲渡契約に基づきKendrickからG Steel株式49.99%及びG J Steel株式40.45%を保有する特定目的会社であるAsia Credit Opportunities I (Mauritius)Limited（以下「ACO」といいます。）の株式100%を取得する予定です（以下、「本取引」といいます。）。G Steelはその子会社と併せてG J Steel株式9.45%を保有しており、当社はACOが保有するG J Steel株式40.45%と合わせてG J Steel株式49.90%を取得することになります。本取引により、当社は、GSteel及び GJ Steelの両社を実質支配し、両社は当社の子会社となる予定です。

なお、本取引は、株式譲渡の前提条件が整い次第、完了させる予定です（2022年2月目途）。また、G Steel及びG J Steelの両社ともタイ証券取引所に上場していることから、当社は、本取引の完了後速やかに、タイ証券取引法に従い、両社の他株主に対して強制公開買付（MandatoryTender Offer、以下「MTO」といいます。）を実施する予定です。

２．株式取得の理由
世界の鋼材消費は、2025 年さらに 2030 年に向けて引き続き堅調な成長が見込まれています。当社は、規模及び成長率が世界的に見ても大きいアジア（中国、ASEAN、インド等）を中心に事業展開をしており、マーケットの規模や成長を当社の利益成長に繋げうるポジションにあります。昨年発表した、「中長期経営計画」において伸長する海外市場において需要地での一貫生産体制を拡大し、「グローバル粗鋼１億トン体制」の構築をビジョンとし、ASEAN 等における一貫製鉄所の買収・資本参加（ブラウンフｨールド）等を検討して参りました。
ASEAN の中でもタイは、当社が 1960 年代から製品加工拠点を設置するなど、重要なマーケットであります。これまで当社は、自動車や家電の製造業向けの高級鋼の需要に応えるために日本から半製品を供給し、現地の冷延・メッキ等の加工拠点で製品化し現地の製造業向けに供給しています。
一方、タイにおいては高級鋼以外のボリュームゾーンである一般的な薄板製品の需要についても堅調な成長が見込まれます。世界各国における自国産化の流れが加速する中で、タイにおいても汎用品の需要を捕捉するためには、インサイダー化することが重要であり M&A 等により現地における鉄源一貫生産体制を確保する検討をして参りました。
G Steel 及び G J Steel はともに、タイで唯一の電炉から熱延工程までの一貫製造設備を有する鉄鋼会社で、ボリュームゾーンである汎用グレードの熱延製品を製造・販売しています。両社は、合わせて熱延生産能力約 3 百万ﾄﾝを有し、熱延製品をタイ国内の建材向け等の汎用用途に販売してきています。電炉はタイにおける熱延需要規模に見合っていること、また当社のカーボンニュートラルビジョン 2050 の 3 つの柱の一つである「電炉での高級鋼製造」を将来、具体的に推進する拠点になり得るという観点からも意義のある投資と判断致しました。
当社としては、G Steel 及び G J Steel の製造、販売等の経営基盤の活用に加えて、今後、生産性・品質の改善に取り組むことにより、堅調に成長することが期待されるタイにおける熱延需要の捕捉を推進して参ります。

３．異動する子会社等の概要
①G STEEL PUBLIC COMPANY LIMITED
（１） 名 称 G STEEL PUBLIC COMPANY LIMITED
（２） 所在地 88 PASO Tower, 18th Floor, Silom Road, Suriyawong, Bangrak,Bangkok, Thailand 10500
（３） 代表者の役職・氏名 Christopher Michael Nacson, Chairman of the Board of Directors
（４） 事業内容 熱延製品の製造販売
（５） 資本金 144,644 百万バーツ
（６） 設立年月日 1995 年 10 月 31 日

（略）

②G J Steel Public Company Limited
（１） 名 称 G J Steel Public Company Limited
（２） 所在地 88 PASO Tower, 24th Floor, Silom Road, Suriyawong, Bangrak,Bangkok 10500
（３） 代表者の役職・氏名 Stephen Karl Stewart, Chairman of the Board of Directors
（４） 事業内容 熱延製品の製造販売
（５） 資本金 24,468 百万バーツ
（６） 設立年月日 1994 年 1 月 5 日

（略）

４．株式取得の相手先の概要
（１） 名 称 Kendrick Global Limited
（２） 所在地 Ritter House, Wickhams Cay II, PO Box 3170, Road Town, Tortola　VG1110, British Virgin Islands
（３） 設立根拠等 イギリス領ヴァージン諸島事業会社法に基づく有限責任会社
（４） 組成目的
G Steel Public Company Limited 及び G J Steel Public Company
Limited を保有する Asia Credit Opportunities I (Mauritius)Limited及び Link Capital I (Mauritius) Limited への投資
（５） 組成日 2016 年 6 月 28 日

（略）

６．日 程
（１） 契 約 締 結 日 2022 年 1 月 21 日
（２） 本取引 実行日 2022 年 2 月目途（予定*3）
*3:本取引は、株式譲渡の前提条件が整い次第、完了させる予定です。

（略）